인덱스 펀드, ETF, 인버스 ETF

출처: 펀드닥터(http://www.funddoctor.co.kr), 네이버지식백과(http://terms.naver.com/)

1. 인덱스 펀드

▷ KOSPI와 같은 시장대표지수를 목표지수로 선정하고 목표지수와 동일한 투자수익을 달성하도록 운용하는 펀드로 주식편입종목을 종합주가지수의 흐름과 연계해서 수익률이 나올 수 있도록 구성한 펀드

→ 주가가 상승하거나 하락하면 같은 비율로 움직임

⇒ 주가 상승폭만큼 투자수익을 올리는 펀드 = 주가지수연계형펀드 = 인덱스 펀드

▷ 주요 특징 

- 주식에의 투자는 펀드매니저에 의하여 선별적으로 결정되지 않고 KOSPI와 움직임이 동일한 자체 시스템에 의한 인덱스 포트폴리오를 구성하여 운용 한다. 

- 1년이상의 투자에 적합한 상품으로 불확실한 증권시장의 장기자금운용에 유리하다. 

▷ 핵심 투자자요령 

- 주가가 바닥권이라고 생각하거나 향후 주가가 상승할 것으로 예상할때 투자해야 한다. 

- 인덱스 상품을 고를 때는 펀드 구성 시스템이 얼마만큼 시장상황을 잘 반영할 수 있는지를 살펴야한다. 

- 대부분 인덱스 상품은 신탁기간이 1년이상이므로 장기여유자금이 있어야 한다. 

▷ 유리피가로 - 수수료가 저렴

2. ETF (Exchange Trade Fund, 상장지수펀드)

▷ 인덱스 펀드와 유사하지만, 특정지수를 모방한 포트폴리오를 구성하여 산출된 가격을 상장시킴으로써 주식처럼 자유롭게 거래되도록 설계된 지수상품

→ ETF는 인덱스 펀드와는 달리 거래소에 상장돼 일반 주식처럼 자유롭게 사고 팔 수 있다.

⇒ 증권사 HTS를 통해 주식을 사고 파는 것 처럼 거래함

▷ KODEX200 - 코스피200 지수 1% 상승시 주가 1% 상승

▷ KODEX레버리지 - 코스피200 지수 1% 상승시 주가 2% 상승, 정확하게 코스피200 지수의 2배만큼 상승 또는 하락이 되지는 않음 → 급상승장에서는 레버리지가 유리하지만 박스권의 경우 KODEX200이 더 안전함

▷ KODEX코스피 - '15년 08월부터 상품 거래가 시작되었으며, 코스피 지수를 따라가는 ETF임 

3. 인버스 ETF

▷ 주식관련 장내 외 파생상품 투자 및 증권차입매도 등을 통해 기초지수(KOSPI 200지수)의 일일 변동률(일별수익률)을 음의 1배수 즉, 역방향으로 추적하는 ETF

▷ KODEX인버스 - KOSPI 200지수가 1% 상승할 경우 인버스 ETF는 마이너스 1% 수익률, 반대로 KOSPI 200 지수가 1% 하락시 인버스 ETF는 플러스 1%의 수익률을 목표로 운영됨