투자 - 미국 ETF

1. 미국 ETF 상품으로 장기투자하라.

• 미국 주식이 주가 상승률이 높다.
• 전세계에서 차지하는 국가별 주식시장 가치점유율이 미국이 압도적임
• 세계를 선도하는 기업은 미국에 있다.
• 주주 친화적인 성숙한 투자문화 (배당, 자사주 매입, CEO의 투명성 등)
• 안전자산인 달러
• ETF가 펀드보다 거래 비용이 저렴하고 실시간으로 매매가 가능한 장점

2. 배당주에 투자하라

• 매년 배당금을 받을 수 있다.
• 배당금으로 재투자해서 복리효과를 누릴 수 있다.

3. 미국 투자자 관련 활용 사이트

• 야후 파이낸스
• 포트폴리오 비쥬얼라이저
• 시킹알파
• ETF 체크

4. 증권사 계좌 종류

국내 상장 미국 ETF	미국 상장 미국 ETF
- 일반 증권 계좌 - 연금저축펀드 - IRP - ISA	- 일반 증권 계좌

5. 미국 주가 지수

다우존스 산업 평균 지수	S&P 500 지수 *	러셀 2000 지수	나스닥 100 지수 *
- 30개 - 다양한 산업의 우량기업	- 500개 - 미국 대표기업	- 2,000개 - 중소형 기업 - 시가 총약 1001위-3000위	- 100개 - 기술 중심 기업

6. ETF 운용사, 브랜드명

	추종지수	운용사	ETF 정식 명칭	브랜드명	티커/코드
미국	S&P 500	블랙록	iShare Core S&P 500 ETF	iShare	IVV
		뱅가드	Vanguard  S&P 500 ETF	Vanguard	VOO
		스테이트 스트리트	SPDR S&P 500 Trust ETF	SPDR	SPY
한국		삼성 자산운용	KODEX 미국 S&P 500TR	KODEX	379800
		미래에셋 자산운용	TIGER 미국 S&P 500	TIGER	360750
		한국투자 신탁운용	ACE 미국 S&P 500	KINDEX	360200

운용사	브랜드명		운용사	브랜드명
인베스코 Invesco	파워셰어즈 PowerShares		키움	KOSEF
찰스슈왑 Charles Schwab	슈왑 Schwab		신한	SOL
프로셰어즈 ProShares	프로셰어즈 ProShares		KB금융	KBSTAR
			한화	Arirang

7. (대표적인 미국) 배당 성장 ETF: SCHD (슈드)

• 시가총액 5억 달러 이상인 기업 & 최소 10년 연속 배당금을 지급한 기업 & 1~100등까지 우량 기업에 투자
• 운용사 (issuer) - Schwab ETFs
• 상장일 (Inception) - 10/20/2011

8. (대표적인 미국) 커버드콜 고배당 ETF: JEPI (제피)

• 운용사: JP모건
• 상장일: 2020.05.20.
• 월배당: 매월 초 배당금 입금
• 액티브 ETF: 지수 추종보다는 펀드 매니저가 상품을 골라서 더 적극적으로 운용하는 ETF → SCHD
  보다 수수료가 높음
• 커버드콜 (주식 + 콜옵션)
  • 주식을 매수하면서 동시에 콜옵션 (만기일에 주식을 행사가에 살 수 있는 권리)를 매도하는 방식
  • 주시만 보유하는 경우 주가가 하락하면 그대로 손실이지만, 콜 옵션 매도에 따른 프리미엄 수익으로 손실의 일부를 커버할 수 있음
  • 콜옵션을 통해 추가적인 수익을 배당해주는 고배당 상품
  • 주가가 하락, 횡보, 완만한 상승할 때 더 수익이 좋음

	JEPI	SCHD
운용사	제이피모건	찰스 슈왑
보유종목	미국 대형 배당주 135개 (커버드콜 전략)	배당이 성장하는 기업에 투자 (배당 성장주) 104개
상장일	2020.5.20.	2011.10.20.
운용보수	0.35%	0.06%
운용자금	$ 28.5B	$ 48.1B
시가 배당률	S&P 500 지수가 횡보, 하락하는 시기에 많은 배당을 받을 수 있다 (약 12%) 지수가 상승할 때는 8% 정도	2.5~3.5%
배당성장률	아직 정보가 많지 않다.	배당이 계속 성장하고 있다. 연 14% 정도
배당주기	월배당	분개배당
특징	당장 배당수익률이 높다. 당장 현금 흐름이 필요할 때 적합	당장은 배당수익률이 낮다. JEPI보다 주가 변동성이 높다. 시간이 흐를수록 주가와 배당률이 높아진다.

9. (미국) 시킹알파 (https://seekingalpha.com/)에서 검색 - Summary

• Expebse Ratio (총보수)
• Div Frequencyt (배당주기)
• Div Rate (TTM; Trailing twelve month): (지난 12개월) 배당금
• Yield (TTM): (지난 12개월) 배당률 (분배율, 시가배당률) (= 배당금/현재주가 x 100)
• Assets (AUM): 자산규모
• Volume: 거래량
• 5 Year Growth Rate (CAGR): 5년 연평균 배당 성장률
• Year of Growth: 배당을 늘려온 기간
• Latest Announced Dividend: 최근 배당금
• Ex-Dividend Date: 배당락일 (배당금을 받을 수 있는 권리가 처음으로 사라지는 날)
• Payout Date: 배당지급일

10. 한국형 SCHD, JEPI

• (한국형 SCHD) TIGER 미국배당다우존스 - SCHD 추종
• (한국형 JEPI) TIGER 미국배당 + 3%/7% 프리미엄 다우존스 - 기본적으로 SCHD를 추종하며 커버드콜로 프리미엄으로 3%/7% 목표의 고배당 전략을 하겠다는 의미, 대신 실부담비용이 더 높아짐

11. (한국) ETF check (https://www.etfcheck.co.kr/) - ETF 비교

• 실부담비용: 총보수(연) 보다는 실부담비용을 확인해서 수수료가 작은 상품을 선택
• 분배율: 배당률
• 상품명_TR: (Total Return) 배당금을 내 계좌로 입금하지 않고 알아서 운용사에서 재투자하는 상품 > 실부담비용이 조금 더 높음
• 상품명_H: (환헤지) 환율의 영향을 안 받도록 상품을 운용하겠다 > 실부담비용이 조금 더 높음 ↔ 환노출 상품
• 한국형 SCHD 검색 키워드: 미국배당 다우존스

12. (미국) ETF.com  (https://www.etf.com)

• Tools - ETF Screener - Fund Flows - 3 MO: 최근 3개월 자금유입
• Tools - Compare ETFs: ETF 검색후 2개 까지 비교 가능

13. 야후 파이낸스 (https://finance.yahoo.com)

• 미국 ETF와 한국 ETF를 같이 넣어서 비교 가능
• 검색 - 티커 - 차트 위 'Advanced Chart' - 'Compare'

14. 채권

• 금리 인상시 채권 가격이 하락: (금리가 인상되면 더 이율이 높은 채권이 발행되기 때문에 기존 채권은 가격이 하락함)
• (고금리 시대) 금리 인하가 예상되는 시기에는 채권을 사면, 금리 인하시 채권 가격이 상승함
• 고금리 시대 발행된 채권의 특징
  • 채권 가격이 저렴
  • 고금리를 준다.
• 미국 장기 채권 ETF: TLT
  • Issuer: Blackrock
  • Expense Ratio: 0.15%
  • Yield to Maturity: 3.98%
  • 미국 국채에 투자
• TLTW: TLW + 커버드콜
• 국내 상장된 미국 채권 ETF
  • KODEX 미국채10년선물
  • TIGER 미국채10년 선물
  • KODEX 미국채울트라30년선물(H)

	TLT	TLTW	TMF
운용사	블랙록	블랙록	디렉시온
운용보수	0.15%	0.35%	1.06%
상장일	02.07.22.	22.08.18.	09.04.16.
운용자금	$40.8B	$446.6M	$2.52B
배당률	2.99% (월배당)	13.57% (월배당)	2.21% (분기배당)
보유종목 개수	장기채권 36개
특징	미국 장기국채 금리인하가 예상될 때 매매차익 목적으로 투자 가능	미국 장기국채 커버드콜 고배당, 하지만 배당률은 변할 수 있다. TLT가 급격히 오를 때 주가가 덜 오른다. 금리 인하가 천천히 될 거라고 예상할 때 적합	미국 장기국채 하루 수익률 3배 레버리지

15. 세이브로(https://seibro.or.kr/): 순매수 결제액 → 최근에 인기있는 투자 상품을 알 수 있다!

• 메뉴 - 국제거래 - 외화증권예탁결제 - 종목별내역(주식TOP50)

레버리지 (BULL, Long) ↔ 리버스 (BEAR, Short)

16. 원자재 ETF

• 원자재: 공업 생산의 원료가 되는 자재 (원유, 농산물, 금속 등)
• 물가 상승기에 주가가 오른다!

	XLE	XME	IAU
운용사	스테이트 스트리트	스테이트 스트리트	블랙록
운용보수	0.1%	0.35%	0.25%
상장일	98.12.06.	06.06.19.	05.1.21.
운용자금	$34.7B	$1.9B	$28B
배당률	3.94% (분기 배당)	1.71% (분기 배당)	없음
보유종목 개수	25개	35개	1개
특징	S&P 500 중 에너지 섹터 기업만 골라서 운용 미국 대표하는 시총높은 에너지 기업	미국 금속, 광산업 관련 기업 전기차, 점점 금속 광물 수요가 많아질 것	100% 금에 투자

• 국내 원자재 ETF
  • KODEX골드선물(H), TIGER골드선물(H), KODEX WTI 원유선물(H)

17. 레버리지 ETF

• QQQ 파생: 3배 레버리지 TQQQ (상승), SQQQ (하락)
• SOXX 파생: 3배 레버리지 SOXL (상승), SOXS (하락)
• 레버리지 상품이 원 상품보다 운용보수가 4배 정도 높다.
• 수익 실현 계좌 한 개 더 개설 (장기 투자 계좌와 분리): 변동성이 커서 장기투자로는 레버리지는 위험함
• 소액으로 경험 쌓기
• 충분히 하락했을 때, 분할매수 시작
• 분할매도

18. 미국 경제 지표 보는 법: 인베스팅닷컴 (https://kr.investing.com)

• 웹페이지 - 인기항목: 경제 캘린더 - 다음주 - 필터 (지우기, 미국만 선택) - 주택가격 <전월대비> 검색

• 미국 소비자 물가지수 CPI: 소비자 시각에서 향후 물가를 나타냄, 특히 예측보다 실제가 낮으면 물가가 낮아 금리 인상 가능성이 높아짐
• 미국 CB 소비자신뢰지수: 소비자 지출을 예측하는 선행지수로, 수치가 높으면 향후 향후 경기가 낙관적으로 본다의 의미임
• 미국 제조업 구매관리자 지수 (PMI): 수치가 50을 넘으면 경기확장을 나타남 
• 미국 실업률
• 미국 주택가격지수: 주택가격은 금리와 물가와 관련이 높아 +가 될 수록 경기가 좋음을 의미함

 

JEPI  JPMorgan Equity Premium Income ETF

TLTW  iShares 20+ Year Treasury Bond Buywrite Strategy ETF